Estratégia comercial de leitura de fita

Estratégia comercial de leitura de fita.

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19 de fevereiro de 2018. Os leitores de fitas têm uma vantagem sobre os cartistas porque podem interpretar intraday. (Para leitura relacionada, consulte Negociação Eletrônica: O papel de um aumento de 24 horas na negociação e jogando bem exige estratégias cuidadas,.

Como fazer o dia usando o quadrado de Gann. Os conceitos de negociação utilizados por William Delbert Gann ou W. D. Gann, como ele é chamado com carinho é um nome no financeiro. 15 de julho de 2018. Estratégias de leitura de fita e técnicas fáceis que você pode usar no seu dia comercial. Obter uma estratégia comercial que realmente funciona. Eu uso isso para 80%.

por Adam Wasserman como uma das primeiras estratégias de sucesso para os comerciantes, a leitura de fita está sendo comercializada na sua forma mais pura. Gráficos, indicadores técnicos,. Saiba como ler a fita, uma técnica de veteranos do dia comercial para aproveitar o estoque. Day Trading: Seis estratégias de negociação simples e gerenciamento de riscos. Os comerciantes experientes se adaptaram e implementam habilmente leitura de fita em um. A maneira correta de implementar esta estratégia é usar as notícias como um catalisador para encontrar.

Dicas de obtenção de Forex.

Um artigo sobre leitura de fita e suas dificuldades e desafios para comerciantes de varejo; incluindo um exemplo em. Visão geral; Estratégias de negociação. Para comerciantes de futuros, você deve ter um DOM para ver a escada de preços (nível 2) do instrumento. A leitura de fita é muito melhor do que a leitura de gráficos, pois os Gráficos lhe dizem dados anteriores, enquanto a fita. Com tantos novos indicadores que supostamente lhe dão uma vantagem na negociação, a leitura de fita provou ser um teste de tempo, em tempo real, método de. Estratégias de negociação de leitura de fita - Estratégias de negociação de ação de preço.

Quão importante é a leitura de fita em mercados modernos? (SPY, QQQ)

Os leitores de fitas têm uma vantagem em relação aos cartistas porque podem interpretar os dados intradiários em tempo real, filtrando páginas de números em previsões surpreendentemente precisas sobre o movimento de preços a curto prazo. Essa habilidade de mercado quase lendária tem vantagens adicionais, permitindo que eles medem a intensidade emocional dos participantes enquanto descobrem os líderes do dia e os retardatários. Por sua vez, estes geram uma ampla vantagem comercial que agrega poder de fogo a estratégias de mercado de longo prazo.

Os conceitos básicos de leitura de fita podem ser aprendidos em alguns minutos, mas a prática leva toda a vida a dominar, por três razões. Primeiro, o mercado é extremamente complexo, exigindo muitos anos de observação para entender como partes individuais afetam o todo. Em segundo lugar, as forças macro que movem os mercados mundiais mudam ao longo do tempo, com flexibilização qualitativa controlando um ciclo, enquanto uma bolha imobiliária mantém os mercados à tona em outro ciclo. Terceiro e, o mais importante, a estrutura do mercado mudou dramaticamente ao longo dos anos, forçando os leitores de fita a aprender continuamente novos conjuntos de habilidades.

Revolução na Estrutura de Mercado.

Na década de 1990, 50 centavos de oferta e demanda espalham os leitores de fita forçada para abandonar os tickers simples e concentrar sua atenção em telas de profundidade de mercado, comumente conhecidas como Nível II. Esta prática imprimiu dinheiro nos primeiros anos porque lida com precisão a oferta e demanda, mostrando as ordens permanentes dos grandes jogadores, bem como os fabricantes de mercado ou os eixos que controlavam a direção da segurança naquela sessão. A regra de negociação do dia do padrão da SEC veio em 2001, desencadeando um êxodo de capital das ações em futuros do índice CME Globex. Por sua vez, esses instrumentos assumiram um poder enorme, movendo milhares de títulos por vez. (Para leitura relacionada, consulte Negociação eletrônica: o papel de um Market Maker).

Muitos leitores de fita abandonaram o Nível II nos próximos anos, em vez disso, assistiram a futuros de índice para pistas sobre impulsos amplos de equidade. O nível II perdeu mais adeptos em 2007, com a adoção do Regulamento NMS da SEC, que abriu a porta para computadores comerciais de alta freqüência (HFT), pools escuros e outro código algorítmico que agora captura mais de 70% do volume de ações. Os leitores de fitas se adaptaram bem a este ambiente eletrônico e agora assistem a um conjunto mais amplo de insumos do mercado do que em qualquer momento da história. (Para leitura adicional, consulte "Introdução às piscinas escuras")

Ouviu o suficiente e quer se tornar um leitor de fita habilidoso? Aqui estão algumas dicas e técnicas para ajudá-lo a começar.

Comece na sessão de pré-mercado, observando os futuros do índice overnight. Mantenha sempre um gráfico de futuros de índice de S & amp; P 500 de 24 horas, em 24 horas, em sua tela, referenciando níveis durante a noite durante a sessão regular dos EUA. Verifique se esse índice está liderando ou atrasando os futuros da bolsa Nasdaq 100 e / ou do Tesouro dos EUA. A liderança da Nasdaq e os laços de atraso apontam para a hipótese de risco, em que os comerciantes querem possuir instrumentos mais especulativos, enquanto a liderança S & P 500 e os fortes vínculos sugerem aversão ao risco, muitas vezes impulsionada por eventos adversos em outros mercados mundiais.

Conheça a lista de verificação mencionada na Etapa de Conjuntos de Rotina Pré-Mercado para o Dia de Negociação. Considere o impacto do projetado aberto e as lacunas terão impacto na psicologia do comerciante. As grandes lacunas tornaram-se mais comuns nos últimos anos devido ao aumento das negociações de 24 horas e jogá-las bem exige estratégias cuidadas, conforme observado em Como criar estratégias rentáveis ​​de intervalo de curto prazo. Prepare-se ao estimar como as impressões de abertura irão interagir com os níveis overnight. Uma lacuna em uma alta ou baixa durante a noite sugere uma ação rangebound que pode render uma rápida reversão, enquanto uma lacuna em níveis não negociados por dias ou semanas traz maior probabilidade de ação no dia da tendência, em que os principais instrumentos avançam em uma direção única para a maior parte sessão.

Observe as impressões de abertura nos futuros S & amp; P 500, Nasdaq 100 e Russell 2000 ou ETFs subjacentes, conforme descrito em Estratégias Expert Trader: O Princípio do Preço de Abertura. A relação entre os balanços de preços e esses níveis apresenta o primeiro dizer do dia, com os touros em controle acima das impressões de abertura e os ursos no controle abaixo. Marque as primeiras gamas de negociação de 5 ou 15 minutos, procurando pequenos padrões laterais que possam produzir breakouts ou falhas mais tarde na sessão. Agora, dê seu primeiro olhar sobre a força e a fraqueza relativas, retirando uma lista da ETF mais líquida para cada setor principal. Classifique a lista por mudança percentual, expondo os fundos mais fortes e fracos na primeira hora. Isso também pode identificar estratégias rotacionais que persistem durante toda a sessão.

Em seguida, puxe o NYSE e Nasdaq avançar / diminuir e subir: indicadores de volume para baixo. Esses quatro conjuntos de dados mostram imensamente útil conta sobre os fluxos de capital de curto prazo, rotativamente, bem como dentro e fora do caixa. A variação de atraso menos declínio também esculpe os padrões intraday preditivos, muitas vezes antes do preço, como você pode ver quando o indicador inverteu-se bruscamente após um forte janeiro aberto. Essa reversão levou a um declínio desagradável que deixou grandes índices profundamente no vermelho. Observe agora que uma grade de Fibonacci durante o mergulho inicial previu a extensão de uma recuperação do meio dia, enquanto os mínimos de balanço perto de 1000 apoios definidos que quebraram na última hora. (Para leitura relacionada, consulte Quais são os principais sinais que os comerciantes usam de uma relação Advance / Decline?).

Agora, veja o VIX, registrando observações sobre a fita da manhã. Primeiro, está piscando vermelho ou verde após a primeira hora e esse número está sendo exibido mais ou menos? O aumento do VIX significa conflito ou medo que favorece preços mais baixos, ao mesmo tempo em que deixa cair o VIX revela um apetite especulativo que suporta preços mais altos. Em segundo lugar, acompanhe as divergências entre VIX e a ação do índice porque eles geralmente se resolvem com um comportamento capitulador que força o indicador ou o índice a reverter e seguir.

Acompanhe temas de primeira hora na hora do almoço, assistindo as impressões de abertura e os internos do mercado. Seja especialmente vigilante quando os índices empurrar para além das impressões de fechamento anteriores e, em seguida, inverter as engrenagens, empurrando para trás na outra direção. O mercado diz que se tornam os principais indicadores principais nesses pontos de inflexão, muitas vezes saindo ou revendo antes do preço. Estes podem ser usados ​​para construir ou adicionar a posições intradiárias, ou como sinais de saída, permitindo que você tire lucros ou perdas à frente da multidão que fica preso por mudanças repentinas no tom do mercado. (Para leitura relacionada, consulte A Day In The Life of A Day Trader).

Preste atenção especial entre as 11:30 da manhã e as 12:00 da tarde, horário oriental quando os mercados europeus terminam seus dias de negociação, muitas vezes forçando os índices dos EUA através dos principais níveis de preços. Com outros mercados mundiais fechados, as tardes dos EUA podem desencadear um segundo tema do dia, com os internos deslocando as mensagens da manhã e em novas contam que passaram para o sino final. Esta segunda onda pode exigir um retrabalho das estratégias matinais que inclui a saída de posições iniciais para evitar ser alvo de ação de preço contrário.

Espere temas persistentes intradiários para alcançar seu clímax na última hora, especialmente nos últimos 15 minutos. Os preços dos índices podem subir muito mais e mais baixos durante este período, com o capital institucional saindo do banco de dados, enquanto os algoritmos trabalham duro para agitar os comerciantes que desejam manter posições durante a noite. Os internos do mercado tornam-se seus melhores amigos nessas juntas críticas, porque eles lhe dizem o que esperar no sino final. Números que expandem ou contraem durante toda a sessão prevêem que estratégias contrárias irão falhar, enquanto números medíocres sugerem um fechamento misto, sem bulls nem ursos felizes com o resultado.

Os leitores de fitas interpretam os dados de fundo complexos durante o dia do mercado para obter uma vantagem negociável definitiva sobre a concorrência. Através da experiência e habilidade, eles reagem às mudanças ambientais bem antes do movimento dos preços despertar a multidão adormecida.

Leitura de fita - como ler uma fita no dia comercial.

Leitura de fita, leitura da fita, é uma das estratégias de troca diária, que o aprofundamento pode ajudar na maximização de seus lucros e reduzir as perdas. É uma estratégia de negociação, que é bem adaptada nos investimentos comerciais diários nos mercados de ações.

Vale ressaltar que a leitura da fita permite capturar configurações específicas (sistemas, que é possível comparar com a formação de análise técnica) até negociação, posições longas e curtas. A análise da fita também é útil na tomada de decisão para fechar a posição mais cedo (do que, por exemplo, resultaria da análise técnica).

Em que mercados é possível usar Leitura de fita?

A leitura de fita é possível nos mercados, que fornecem a chamada profundidade do mercado. A profundidade do mercado mostra quais ordens estão no valor, a que preços e em que tamanhos de posição.

Os melhores exemplos são as bolsas de valores, onde é possível usar a leitura da fita. As maiores bolsas de valores do mundo são NASDAQ e NYSE. E semelhantes a eles são bolsas de valores européias: NYSE Euronext, LSE ou XETRA alemão.

Quais ferramentas são usadas na leitura de fitas?

Para usar Leitura de Fita, a plataforma de negociação deve fornecer ferramentas usadas nesta estratégia: janela de quotings (chamado Nível II) e janela de transação (o chamado Tempo e Vendas).

Tempo e Vendas - janela de transação.

A janela de transação, ou seja, a chamada Time and Sales Window, chamada pelos comerciantes, uma fita ou uma passagem, é uma fonte básica de informações sobre transações concluídas no mercado.

Entre as informações relativas a transações individuais, leremos:

em que a ECN foi concluída.

Abaixo, eu apresento a janela de transação:

Nível II - profundidade de mercado.

A profundidade do mercado, ou seja, o chamado Nível II, nos informa sobre a prevalência de demanda e oferta em um determinado instrumento. A análise das ordens aparentes permite suportar a decisão de investimento. O estudo das ordens colocadas na janela de Nível II permite pesquisar configurações repetidas. É possível compará-lo a encontrar a formação de análise técnica no gráfico; da mesma forma que buscamos repetições na janela do Nível II, que em um determinado período teve efetividade adequada dos lucros.

Abaixo, apresento a profundidade do mercado:

Que informações podem ser lidas do mercado?

Tendo em conta os dados, que é possível ler das ferramentas mencionadas acima, a base da tomada de decisão é baseada em um preço e volume da transação. Esses dois fatores, combinados com a determinação do nível de probabilidade da recorrência de instalação determinada, permitem aumentar efetivamente o número de transações bem-sucedidas. E a eficácia da transação decide sobre o seu sucesso no mercado.

Os comerciantes se concentram na análise das ferramentas acima mencionadas em termos de avaliação:

Preços de pedidos colocados.

Distribuir e, consequentemente, o risco de entrar em posições.

Execução de ordens.

Tamanho das ordens executadas.

Hora de fazer pedidos.

A análise dos fatores acima, permite a seleção adequada de empresas em termos de abertura do cargo. Um objetivo é reduzir o risco apenas para essas empresas, onde a estratégia específica que usa leitura de fita é mais provável, com risco limitado associado à abertura do cargo.

Resumo sobre leitura de fita.

Como em todas as estratégias de negociação, também na leitura de fita, as características básicas são mais importantes para o comerciante, ou seja, paciência e conseqüências. Esperar por uma jogada específica no mercado muitas vezes é emocionante, o que pode constituir um problema para os comerciantes ativos, que odeiam situações quando não tem posição aberta no mercado. Isso leva à situação, quando o comerciante tenta avisar a configuração do edifício, então ele entra no mercado em um momento ruim ou a entrada acaba por ser completamente ruim (por causa do uso final da instalação). Em cada estratégia, é necessário agir de forma muito precisa e escrupulosa. Não é diferente na leitura de fitas.

A leitura da fita em bastante forte harmoniza-se com o uso de formações básicas da análise técnica, ou seja, apoios e oposições em relação à taxa de volume. A maioria das informações, que resultam da análise da fita, é possível relacionar-se com a análise de apoios e oposições no gráfico; No entanto, eles permitem com preconceito encontrar esses níveis, antes que ele ocorra no gráfico. Curiosamente, isso diz respeito a intervalos mais baixos: velas de 1, 3 ou 5 minutos.

Analisar a fita no período inicial deste método pode ser bastante frustrante. As transações nas bolsas de valores dos EUA, onde a leitura de fita é o mais eficaz (devido ao nível de liquidez e ao número de empresas listadas nas bolsas de valores dos EUA) são concluídas muito rapidamente. Em comparação com a bolsa de valores polonesa, muitas vezes é possível ter a impressão de que essas transações são realizadas como cassetes de vídeo aceleradas. Esse fato, no primeiro período de análise de comportamento, pode desencorajar. No entanto, é necessário lembrar que, em todas as profissões, é necessário um tempo e uma prática para tirar conclusões e tomar decisões rápidas com base no que pode ser visto e lido a partir da fita.

Na próxima seção de artigos, apresentarei formas de usar o Nível II e TAS durante a negociação nas bolsas de valores. Também serão descritas maneiras de ler as informações do mercado.

Verifique meus vídeos comerciais sobre leitura de fita.

No meu canal do youtube # 8211; PolishDayTrader você pode encontrar vídeos nos quais eu discuto a leitura da fita no meu dia de negociação.

Estratégias de leitura de fita e # 8211; parte 2.

No último artigo, descrevi duas ferramentas utilizadas por mim no dia de negociação nos mercados de ações dos EUA: Nível II e Tempo e Vendas. Hoje vou apresentar algumas das estratégias de leitura de fita baseadas na leitura das ferramentas mencionadas acima, que você pode usar nos investimentos comerciais diários.

Se você é novo na negociação, comece com a leitura desses artigos:

Tamanho das ordens e seu significado em estratégias de leitura de fita.

Um dos mais antigos, parece que o mais simples é usar o grande comerciante e negociar sob seu movimento.

Para esse efeito, é necessário encontrar ordens que se desviem significativamente da norma no mercado:

O tamanho típico da ordem na empresa em determinado nível é: 100-2000 partes.

podemos ver ordens de e. 30 000 ações.

podemos afirmar que é uma grande ordem, a chamada Big print.

Próximo a determinar de que maneira os comerciantes se comportam perto dessa grande ordem. Isso permitirá determinar, que de uma opção de negociação acima mencionada vale a pena usar.

Quando a grande ordem já está localizada na janela de quotings, existem 3 possíveis cenários de negociação:

Negociação sob a alteração em grande ordem.

Negociando para atravessar acima da grande ordem.

A ordem geral geralmente aparece no nível de suporte ou oposição importante. Como na análise técnica, o mesmo durante a leitura de fita, podemos usar o suporte / oposição ao comércio contra - de acordo com sua direção.

Exemplo & # 8211; comércio # 1.

No lado da OFERTA, podemos ver a ordem de 100 000 partes. Colocamos um preço curto de 8,49 $, esperando que a OFERTA se torne uma forte oposição. Desta forma, abrimos a posição curta, esperando a mudança de acordo com o alcance médio diário de movimento da empresa dada (o chamado ATR, intervalo verdadeiro médio).

Para o que prestamos atenção nesta peça, é o fato de que:

na janela TAS, a maioria dos pedidos é concluída por pequenos comerciantes: 100-300 de ações para preencher.

tamanho das ordens no Nível II: no lado da OFERTA é grande ordem; no lado do BID é pedido entre 100 e 1300 ações.

A jogada acima é mais efetiva no caso de empresas, na qual a publicação de resultados trimestrais não está planejada no futuro próximo, no dia em que não comparamos o volume aumentado. Isso é preservado tipicamente por suas médias: variação diária e volume médio.

A realização do movimento geralmente concorda com os pressupostos, que também podem surgir a partir de análises técnicas.

Exemplo & # 8211; comércio # 2.

O segundo cenário, que podemos desempenhar, é quando reconhecemos grandes encomendas para negociar contra isso. Quando vemos a ordem no lado da OFERTA - abrimos a posição longa; Quando vemos a ordem no lado BID - abrimos a posição curta.

No lado da OFERTA, podemos ver uma grande ordem de vendas - & gt; 50 000 de ações. Quando a ordem é realizada, juntamos este movimento abrindo a posição longa.

Para o que prestamos atenção nesta peça, é o fato de que:

na janela TAS, a maioria dos pedidos é mínimo de alguns milhares de ações.

tamanho das ordens no Nível II: a grande ordem neste caso não é importante, porque o aumento do volume na empresa é significativo, o que representa um sinal forte adicional de quebra.

A jogada acima é mais efetiva no caso de empresas, nas quais apareciam informações em relação a dados financeiros ou notícias que eram a força motriz da empresa.

Em caso de quebra, importante é notar não só como o preenchimento da grande ordem foi realizada, mas também o volume de negócios que continuou nas próximas velas, o que é confirmado pelo seguinte gráfico. Vale a pena prestar atenção à enorme diferença entre o volume de negócios na sessão de negociação dada, mas no anterior.

Pedidos ocultos no mercado.

Grandes comerciantes, que planejam fechar ou abrir uma posição significativa no mercado, costumam querer fazê-lo de forma a afetar a taxa na empresa. Graças a isso: eles alcançam melhores preços de abertura do cargo, não dão um sinal prévio no mercado que um jogador significativo apareceu nisso. Para o efeito, são usadas ordens ou ordens escondidas com valor divulgado.

Quando você vê atualizações de exibição no lado BID ou OFERTA você tem duas possibilidades de negociação. O primeiro é seguir o grande comerciante oculto, que quer comprar / vender um número tão grande de ações que prefere fazê-lo através de pedidos com valor divulgado. Essas ordens fazem com que ele não mostre oficialmente como a grande posição vai abrir no mercado, portanto ele não leva a uma súbita compra ou a uma reação decrescente.

A ordem oculta, que é observada dessa maneira, é a seguinte:

Ao preço de 10,05 $, podemos ver o pedido colocado de 5000 ações na ECN Nasdaq.

A este preço são realizadas ordens: 2000 ações, 5200 ações, 3800 ações.

Em geral, realizaram-se 11 000 ações no preço de 10,05 $

Após as execuções de pedidos no preço de 10,0 $ 5, ainda podemos ver 5000 ações no lado da BID na Nasdaq.

Isso prova sobre atualizar esse nível de preço.

Neste ponto você tem duas opções nas quais você pode negociar.

Quando reconhecemos a atualização:

A ordem oculta aparece no lado BID ao preço de 10,05 $

tentamos entrar ao mesmo preço ou mais alto.

esperamos por cima, o que é causado com a direção do movimento em que o grande comerciante oculto abre a posição.

A decisão de abrir a posição é suportada pelo fato de que o grande comerciante está do mesmo lado. O risco em tais negociações é bastante definido. A posição de fechamento é seguida imediatamente quando o comerciante oculto desaparecer (ou o seu pedido será totalmente executado - porque é grande, nunca sabemos).

Quando reconhecemos a atualização, há um segundo cenário de negociação:

A ordem oculta aparece no lado BID ao preço de 10,05 $

esperamos para abrir a posição curta quando a grande ordem escondida no lado BID será totalmente executada e o preço aumentará para o nível de 10,04 $

muitas vezes, nesse caso, os comerciantes, que abrem as posições longas junto com o comerciante oculto, começam a realizar posições já ocupadas com a menor perda, o que geralmente leva a declínio curto e dinâmico.

Esta negociação exige maior paciência. Esperando por quebrar a ordem do comerciante oculto, pode durar às vezes por horas. Claro, existe a possibilidade de esperar o pedido, que foi ativado quando 10.05 $ é realizado e a transação é concluída ao preço mínimo.

Eu sei, por experiência própria, que esse tipo de quebra da ordem geralmente resulta em um movimento mais forte, dinâmico, porque há muitos comerciantes, que estão no lado escondido do comerciante.

No dia da comercialização, as observações de preços (graças ao Nível II), as mudanças de volume (graças ao gráfico) e a forma como as encomendas são realizadas (graças à janela TAS) constituem uma das estratégias de negociação efetivas. A interpretação adequada da fita e quotings no início pode parecer tediosa e cansativa. Ao longo do tempo e, ao mesmo tempo, graças à prática adquirida, torna-se uma tarefa simples. Quando o comerciante começa a procurar padrões específicos, começa a se aproximar da negociação de forma mais automática. É necessário lembrar que não é possível interpretar e entender cada transação. Como na análise técnica, o comerciante seleciona formações determinadas, segundo as quais aplica própria estratégia, o mesmo no caso de leitura de fita.

Leitura de fitas.

DEFINIÇÃO de 'Leitura de fita'

A leitura de fita é uma técnica antiga que os comerciantes do dia usavam para analisar o preço e o volume de uma determinada ação. De volta de 1860 até a década de 1960, os preços das ações foram transmitidos por linhas de telégrafo em fitas de ticker que incluíam um símbolo, preço e volume de ticker. Essas tecnologias foram eliminadas na década de 1960 com a ascensão de computadores pessoais e redes de comunicação eletrônicas - ou ECNs.

BREAKING Down 'Leitura de fita'

As fitas Ticker foram inventadas em 1867 por Edward A. Calaham, que era um empregado da American Telegraph Company. Thomas Edison desenvolveu o primeiro ticker de ações prático dois anos depois que ajudou o mercado a se tornar mais eficiente. Essas máquinas logo foram instaladas em todas as principais corretoras como o principal meio de divulgação de preços e volume.

Muitos comerciantes famosos fizeram um nome para si por leitura em fita, incluindo Jesse Livermore, que foi pioneira na negociação de momentos. Vários livros também foram publicados sobre leitura de fita, incluindo leitura de fita e táticas de mercado e reminiscências de um operador de estoque. Muitos termos também permanecem em uso comum desde então, incluindo o símbolo do ticker, o ticker de estoque e frases como "não lute com a fita" (o que significa não negociar contra a tendência).

A leitura de fita acabou se tornando obsoleta nas décadas de 1960 e 1970 com o aumento da televisão e dos computadores, mas o símbolo dos tickers e os tickers de ações continuam em uso e os comerciantes empregam muitas das mesmas técnicas com tecnologia mais moderna.

Leitura de fita moderna.

A leitura de fita moderna envolve a análise de livros de pedidos eletrônicos para analisar onde um preço das ações pode ser dirigido. Ao contrário dos tickers de ações, esses livros de pedidos incluem negócios não executados, que fornece um nível de detalhe mais alto no mercado em um determinado momento.

Por exemplo, um comerciante pode olhar para um livro de pedidos de segurança e ver que há um grande limite de pedidos de venda em um determinado nível de preço em várias bolsas. Isso pode indicar que o estoque experimentará resistência significativa nesses níveis. O contrário pode ser verdade se houver grandes encomendas de compra de limite abaixo do preço atual, o que poderia indicar um forte suporte em um determinado ponto de preço e dar a um comerciante a confiança para comprar sabendo que há um piso de preço.

Muitos corretores fornecem acesso a esses livros de pedidos na forma de cotações de Nível II. Em casos avançados, os comerciantes programáticos podem usar a informação ao criar algoritmos de negociação. Interactive Brokers, por exemplo, fornece uma função chamada "reqMktDepth" que permite aos comerciantes transmitir dados do livro de pedidos para análise. Essas idéias podem ser extremamente úteis ao desenvolver algoritmos de negociação modernos.

The Bottom Line.

A leitura de fitas é uma técnica antiga que os comerciantes do dia usavam para analisar o preço e o volume de uma ação dada, observando a fita adesiva enviada através de um telégrafo. Enquanto a leitura de fita foi eliminada na década de 1960, estratégias similares são usadas pelos comerciantes eletrônicos e muitos dos termos originários do tempo ainda são amplamente utilizados.